Calculadora de rendimiento de acciones — total y anualizado

Cómo funciona

Una fórmula, repartida en tres. Rendimiento total (del período de tenencia) = (ingresos + valor final − valor inicial) ÷ valor inicial. Esta página lo descompone: el componente de precio (venta − compra) ÷ compra y el componente de dividendos dividendos ÷ compra, que suman exactamente el total —así puedes ver cuánto del rendimiento fue ganancia de capital frente a ingresos—. La cifra anualizada reformula todo el rendimiento total por año, (1 + total)^(1 ÷ años) − 1, que queda por debajo del total en cualquier tenencia de varios años. Esa es la distinción frente a las páginas vecinas: la calculadora de dividendos muestra solo la rentabilidad por dividendo, el ROI (retorno de la inversión) es una ganancia genérica sobre el costo, y el CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto) anualiza solo el precio —esta página es la vista de rendimiento total que integra los dividendos—.

Ejemplo resuelto

El anclaje es el caso resuelto de CFI (Corporate Finance Institute), los valores predeterminados de esta página: US$10 000 invertidos, US$300 de dividendos durante la tenencia, vendida en US$12 000. Rendimiento total = (US$300 + US$12 000 − US$10 000) ÷ US$10 000 = 23 % —US$2000 de él (20 %) del precio y US$300 (3 %) de los dividendos—. En tres años eso se anualiza a (1,23)^(1÷3) − 1 ≈ 7,14 % al año, la anualización que hace esta calculadora del rendimiento del período de tenencia publicado.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el rendimiento total?

Todo lo que una acción te pagó en relación con lo que pusiste: la apreciación del precio más los dividendos, sobre el valor de compra. Una acción con el precio sin cambios pero que paga dividendos aún tiene un rendimiento total positivo, algo que un gráfico de precios por sí solo pasaría por alto.

¿En qué se diferencia del CAGR o del ROI?

El CAGR anualiza solo el cambio de precio; el ROI es una ganancia genérica sobre el costo que no separa los ingresos; la calculadora de dividendos muestra solo la rentabilidad por dividendo. Esta página combina precio y dividendos en un rendimiento total y lo vuelve a desglosar, de modo que el aporte de los ingresos queda explícito en lugar de enterrado o descartado.

¿Por qué anualizar el rendimiento?

Para comparar tenencias de duraciones distintas. Un rendimiento total del 23 % es fuerte en un año y corriente en diez —la cifra anualizada, aquí de alrededor del 7,14 %, pone una tenencia de tres años en una base por año comparable con cualquier otra inversión—.

¿Esto supone que los dividendos se reinvierten?

No: cuenta los dividendos como efectivo recibido por su monto nominal. Reinvertirlos elevaría el rendimiento al capitalizarlo, ya que cada dividendo compra más acciones que a su vez se aprecian y pagan; la cifra de esta página es el rendimiento total con los dividendos como efectivo, la lectura conservadora.

¿Puede el rendimiento total ser negativo?

Sí: si el precio cae más de lo que suman los dividendos cobrados, el rendimiento total es negativo, y la cifra anualizada también. El ajuste de pérdida muestra una caída de precio solo compensada en parte por los dividendos.

¿Qué debería ingresar para una posición que aún tengo?

Usa el valor de mercado actual como valor de venta y los dividendos cobrados hasta ahora. El resultado es tu rendimiento a la fecha; cambiará con el precio hasta que vendas de verdad, así que trata una cifra no realizada como una instantánea.

¿Qué precisión tiene esto y qué excluye?

La aritmética es exacta para los valores ingresados. Excluye las comisiones y los cargos de operación, los impuestos sobre dividendos y ganancias de capital, la capitalización por reinversión de dividendos y el momento de los dividendos dentro de la tenencia (todos se tratan como recibidos a lo largo del período, sin descontar a cuándo se pagó cada uno). Para flujos de caja irregulares en fechas específicas, un cálculo de TIR (tasa interna de retorno) es más preciso.