Calculadora de ROI — retorno de la inversión

Cómo funciona

Una división: ROI = (V − C) ÷ C, la fórmula publicada, con la ganancia neta V − C mostrada en dólares al lado. Las pérdidas salen negativas, con un tope de −100 % cuando el valor llega a cero. El resultado anualizado repara la debilidad conocida del ROI: pregunta qué tasa anual constante convertiría C en V durante el período de tenencia —(V/C)^(1/a) − 1—, así que un ROI del 400 % se lee como 400 % al año si tomó un año y como alrededor de un 38 % al año si tomó cinco. El barrido de resultados ubica el tuyo en una escala fija que va de reducirse a la mitad a multiplicarse por cinco, pérdidas incluidas.

Ejemplo resuelto

Los anclajes son los casos resueltos publicados, ambos presentes en esta página: la inversión A —los valores predeterminados— cuesta US$100 y vale US$500, así que (US$500 − US$100) ÷ US$100 = 400 %; la inversión B —el ajuste preestablecido— termina en US$400, lo que da (US$400 − US$100) ÷ US$100 = 300 % (la comparación resuelta de CFI, el Corporate Finance Institute). La columna anualizada es lo que agrega esta calculadora: en un año las cifras coinciden, y estirado a cinco años el 400 % se vuelve un 38 % al año aproximadamente —el mismo ROI, una inversión muy distinta—.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el ROI y cómo se calcula?

La ganancia relativa al costo: (valor − costo) ÷ costo, como porcentaje. Es la comparación más rápida entre inversiones de tamaños distintos —una ganancia de US$400 sobre US$100 (400 %) supera a una ganancia de US$400 sobre US$1000 (40 %)—, y el par de ejemplo publicado en esta página es exactamente esa comparación.

¿Cuál es la mayor limitación del ROI?

La ceguera al tiempo: el ROI no dice nada sobre cuánto tiempo estuvo el dinero trabajando. Un retorno del 100 % en un año es excepcional; ese mismo 100 % en veinte años es menos del 4 % anualizado. Toda comparación de ROI entre períodos de tenencia distintos debería usar el resultado anualizado, o la calculadora de CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto), que es ese cálculo con nombre propio.

¿Puede el ROI ser negativo?

Sí: cualquier valor por debajo del costo da un ROI negativo, hasta −100 % en una pérdida total. El ajuste de pérdida muestra una caída del 15 %; la primera fila del barrido muestra una reducción a la mitad. Los porcentajes por debajo de −100 % son imposibles sin apalancamiento, que esta página no modela.

¿Qué cuenta como costo?

Todo lo pagado para adquirir y mantener: el precio de compra más comisiones, cargos y mejoras; y, para cifras honestas, el lado del valor debería ser neto de los costos de venta. La fórmula es indiferente a lo que incluyas; la comparación solo es tan buena como que ambos lados se cuenten igual.

¿En qué se diferencia el ROI del CAGR?

La CAGR es el ROI anualizado con otro nombre: la tasa de crecimiento anual constante que conecta el inicio con el final durante los años mantenidos. El ROI responde "cuánto, en total"; la CAGR responde "a qué ritmo, por año". Esta página muestra ambos, y la calculadora de CAGR encabeza con el que tiene en cuenta el tiempo.

¿El ROI tiene en cuenta los dividendos o los ingresos por el camino?

Solo si los sumas al lado del valor: el ROI de retorno total cuenta el valor de venta más todo lo cobrado. Dejar los ingresos fuera subestima el retorno verdadero; incluye los dividendos, el alquiler o el interés recibidos en la cifra de valor actual para obtener el número honesto.

¿Qué precisión tiene esto y qué excluye?

La división es exacta para los dos números que ingresas; el juicio está en lo que incluyen. Excluye los impuestos, la inflación (un ROI a 20 años está en dólares más baratos), los flujos de caja en momentos distintos (territorio de la TIR, la tasa interna de retorno) y el riesgo: dos ROI iguales no son inversiones iguales si una arriesgó la ruina.